C’est en 2019 qu’elle a commencé à se populariser : la finance décentralisée ou la DeFi est pour beaucoup le futur de la finance. Ses promesses sont nombreuses entre la réduction des coûts, la suppression des intermédiaires ou encore un fonctionnement plus transparent. On ne peut donc pas s’empêcher de nous questionner : est-ce une nouvelle opportunité de se faire de l’argent ou un investissement risqué ? C’est ce que nous abordons dans cette vidéo ! Si cela vous dit d’en apprendre davantage sur cette innovation, restez avec nous jusqu’à la fin !
Qu’est-ce que la finance décentralisée ?
Dans la finance centralisée ou traditionnelle, votre argent est détenu par une banque qui cherche à faire des profits. Le système est peuplé d’intermédiaires qui facilitent le mouvement de l’argent entre les différentes parties : les banques pour gérer les prêts, les courtiers pour échanger des actifs, etc. Chaque entité facture ses services et une demande de prêt peut prendre plusieurs jours avant d’être validée.
Contrairement à cela, Finance décentralisée ou DeFi est une infrastructure financière numérique qui est apparue récemment. Comme son nom l’indique, elle ne passe pas par la banque ou par un gouvernement centralisé pour approuver les transactions.
C’est aussi un terme qui est considéré par certains comme la nouvelle génération de services financiers innovants. La DeFi utilise la blockchain qui est le registre public dans lequel le Bitcoin est basé. Cela permet à tous les ordinateurs (appelés nœuds) sur un réseau de garder une copie de l’historique des transactions. Le concept de décentralisation se base sur le fait qu’aucune entité ne contrôle l’ensemble ou change le registre public.
Si vous disposez d’une connexion internet, vous pouvez trader, emprunter et prêter de l’argent à partir d’une base de données distribuée. Celle-ci est accessible dans tous les quatre coins du monde grâce à un mécanisme de consensus pour vérifier les données des utilisateurs.
La DeFi est dominée par le réseau de l’Ethereum qui est la deuxième plus grande cryptomonnaie du marché. C’est aussi une plateforme permettant aux autres applications de la blockchain de l’utiliser avec la monnaie de l’Ether (ETH) qui servira de moyen d’échange. En utilisant ces applications décentralisées ou dApp, deux ou plusieurs parties pourront échanger, trader ou emprunter des cryptomonnaies en se servant des contrats intelligents.
En bref : la DeFI, c’est la finance traditionnelle que vous connaissez maintenant avec l’avantage de la décentralisation de la blockchain.
Les avantages de la Finance Décentralisée
En gros, dans la finance décentralisée, on fait plus confiance à un code qu’aux entités physiques. Ce même code a pour mission de souligner tous les termes des transactions, de même que les risques de litige possible, réduisant ainsi les coûts liés à l’achat de fournitures ou d’autres produits. Le système est alors encore plus fluide.
Autre atout indéniable: son accessibilité pour les personnes qui n’auraient jamais eu la possibilité de recourir à un service financier dans un système traditionnel. Il faut justement savoir que si l’intéressé ne réalise pas des bénéfices, la finance centralisée qui pense à son intérêt n’est pas attirée par une communauté à faible revenu. Cette dernière pourra alors se tourner vers la DeFi, qui aura un large éventail de services à sa disposition.
Du côté de la fiabilité, comme tout repose sur une blockchain, toutes les informations et les données sont stockées dans des milliers de noeuds, évitant l’arrêt brusque d’un service.
10 points pour comprendre le fonctionnement de la DeFi
La Finance Décentralisée utilise les cryptomonnaies et les contrats intelligents pour éliminer les intermédiaires avec la blockchain qui se trouve au centre de toutes les opérations. Une blockchain est une base de données distribuée ou un registre. Les dApp prennent en main les transactions qui sont enregistrées dans des blocs afin d’être vérifiées par d’autres utilisateurs.
Quand les vérificateurs se mettent d’accord sur une transaction, le bloc est à la fois clos et encrypté. Tous les blocs sont enchaînés ensemble à travers d’où le nom de blockchain qui veut dire chaîne de blocs en français.
1 Le rôle des contrats intelligents
L’accord entre deux parties est assuré par un code informatique afin d’éviter de passer par une entité centralisée. La blockchain traite les contrats intelligents et une transaction peer-to-peer n’est finalisée que quand les conditions de l’accord sont remplies.
L’avantage le plus important des contrats intelligents est qu’ils peuvent être créés pour vous afin que vous puissiez emprunter ou prêter de l’argent sans passer par un intermédiaire. Les risques sont moins importants par rapport au système traditionnel. Si par exemple la personne qui a emprunté de l’argent ne peut pas rembourser les fonds, le prêteur peut retirer les fonds. Cela est très pratique, car on n’a pas besoin d’une garantie pour souscrire un crédit.
2 Les différents services de la DeFi
Le transfert d’argent P2P ou peer-to-peer ne représente qu’un aspect des avantages de la DeFi. Celle-ci cherche en fait à s’aventurer sur le terrain de prédilection des banques en proposant l’épargne, l’assurance, les prêts, les change parmi tant d’autres.
3 Le prêt et l’emprunt décentralisés
Il existe plusieurs protocoles qui vous permettent d’obtenir un prêt en l’espace de quelques minutes. L’exemple le plus proche est Compound, une plateforme sur l’Ethereum qui connecte automatiquement les deux parties. Il est même possible de déposer des cryptomonnaies en garantie pour effectuer un prêt en cash.
4 Les exchanges décentralisés
Les DEX : les exchanges décentralisés vous permettent d’acheter, de vendre et d’échanger les cryptomonnaies sans passer par un opérateur. Contrairement aux plateformes centralisées comme Coinbase ou Binance, vous n’avez pas besoin de faire un dépôt initial.
Les échanges sont effectués d’une manière automatique en suivant les instructions et les termes fixés par les contrats intelligents.
5 Les services de dépôt
Les services de dépôts de la finance décentralisée vous permettent de gagner un revenu passif en déposant des cryptomonnaies. Le rendement annuel ou APY (Annual Percentage Yield) dépassent largement celui des établissements financiers traditionnels. Il vous suffit d’acheter des crypto et de rechercher les protocoles qui proposent les meilleurs taux. Pour cela, il vous faut un agrégateur pour trouver le meilleur taux comme 1inch.
6 Un agrégateur de la DeFi
La Finance décentralisée est dispersée dans plusieurs blockchains comme l’Ethereum, Terra, Binance Smart Chain ou Solana. L’échange, l’achat et la vente de crypto à un meilleur taux ne sont pas si faciles qu’ils paraissent, car les informations sont éparpillées dans les différents protocoles en silo.
L’utilisation d’un agrégateur de la DeFi vous permet d’économiser du temps qui se traduira par un trading plus efficace. Vous pouvez obtenir les meilleurs prix dans tous les services de la finance décentralisée sans avoir à visiter les différents exchanges. En plus des tarifs, un agrégateur vous propose aussi de comparer et de combiner les stratégies.
7 Le Yield Farming : c’est quoi ?
Le Yield Farming ou liquidity mining est une autre méthode pour générer un revenu passif grâce à vos cryptomonnaies. Il est appelé ainsi, car vous avez la possibilité de multiplier vos fonds à l’image d’une plante ou d’un animal domestique qui se reproduit.
Le processus consiste à prêter des monnaies virtuelles à des plateformes de la DeFi en échange d’intérêts. Les crypto seront ensuite verrouillées dans des fonds appelés liquidity pool ou pool de liquidité. Si par exemple un trader souhaite échanger l’Ethereum avec le DAI, il doit payer des frais de transaction. Ces derniers sont distribués aux différents fournisseurs de liquidité avec un montant proportionnel aux cryptomonnaies qu’ils ont placés dans le pool.
8 Le staking : kesako ?
Le staking est le processus qui consiste à supporter le réseau en participant à la validation des transactions tout en engageant vos crypto-actifs. Cela vous permet de gagner des intérêts pour leur placement en attendant que les récompenses de bloc soient distribuées.
Le staking permet de s’assurer que la blockchain est sécurisée contre les attaques. Plus le nombre de stakers est important, plus le réseau est décentralisé. Comme ils sont récompensés pour maintenir l’intégrité du réseau, ils peuvent obtenir des profits plus élevés que dans d’autres marchés financiers.
9 Les solutions de paiement en finance décentralisée
Les frais de transferts d’argent sur la DeFi sont largement inférieurs à ceux que proposent les institutions financières traditionnelles.
10 Les produits dérivés
Comme les banques d’investissements, la finance décentralisée propose des produits dérivés, mais aussi des actifs synthétiques. Synthetix permet par exemple d’investir dans des actifs synthétiques basés sur les devises ou les matières premières.
Quels sont les risques de la Finance décentralisée ?
Comme le trading de crypto monnaie, la DeFi est assez risquée. D’autant plus qu’il s’agit d’un écosystème qui espère concurrencer les banques, ce qui n’est pas à 100 % assuré. Les risques sont plus importants pour un débutant qui est attiré par le yield farming et les revenus passifs.
Les fraudes et les hackings constituent les risques les plus importants, car selon Chainalysis, 14 milliards $ en cryptomonnaies ont été envoyés dans des adresses illicites en 2021. Cela représente le double du chiffre enregistré en 2020. 2,2 milliards $ ont été volés par les hackers auprès des protocoles de la DeFi, ce qui n’est pas rien. L’étude montre également que 2,8 milliards $ de fonds en crypto ont été obtenus à partir d’une forme d’escroquerie appelée « rug pull ». Celui-ci consiste à développer des projets en cryptomonnaies prometteurs avant de disparaître avec l’argent des investisseurs.
Comment se protéger des cybercriminels ?
Selon Chaynalysis, les cyberhackers exploitent souvent les failles dans les codes des contrats intelligents appartenant aux plateformes de la DeFi. La meilleure façon de se protéger des pirates est donc de choisir une plateforme qui a effectué un audit de ses codes.
Un audit des codes est le processus dans lequel une tierce partie vérifie les codes des contrats intelligents derrière un projet de la DeFi ou une crypto.
Verdict : Quel est le futur de la DeFi ?
La finance décentralisée est encore à un stade précoce de son évolution, ce qui implique qu’elle n’est pas encore régulée. Bien qu’elle a plein de potention, elle favorise les escroqueries et les hackings qui empêchent l’adoption de masse de la technologie. D’autres problèmes existent aussi comme les mises à jour du système et des problèmes de matériels. Si la DeFi se vulgarise, il est plus que probable que les banques et les compagnies vont faire partie du système pour au moins en tirer sa part de profit. Il est toutefois indéniable que c’est un terrain de jeu prometteur où se créent les services financiers de demain.